家人们，周末好。

　　SpaceX两天暴涨18%，华尔街那帮人终于不装睡了。以前觉得SpaceX就是个造火箭的，现在一看，好家伙——这是要自己当台积电+英伟达+亚马逊啊。

　　那座叫Terafab的工厂，8月6号正式破土了--2。首期砸进去168亿美元，最终投资可能干到1190亿美元-1-2。马斯克自己说的，这玩意儿建成后是 “全球规模最大、价值最高的单体建筑” -2。

　　到底多大？930万平方米，1300个足球场--1。这还不算啥，关键是它要在一栋楼里把芯片设计、制造、封装、测试全包了-2-10。全球找不出第二家这么干的。

　　产能更吓人——年产1太瓦AI算力--2。啥概念？现在全球AI芯片一年加起来也就20吉瓦左右-10，Terafab一家干的是全球50倍的量。

　　最狠的是电自己发，还要自己搞存储芯片，摆明了要跟三星、SK海力士抢饭碗。

　　芯片怎么分？20%给特斯拉汽车和Optimus机器人，80%送太空当算力基站-10。

　　听着热血沸腾对吧？但家人们，这桌席的主菜跟A股没关系。今天咱们就扒一扒，A股到底谁能真正受益。

　　先说说欧美那帮先吃肉的主儿

　　Terafab这桌席，主菜肯定是欧美日设备商的。

　　ASML是绕不开的。要用英特尔14A制程（约1.4纳米），必须上ASML最顶级的High-NA EUV光刻机-2。应用材料、泛林半导体、东京电子这些也是座上宾-。

　　瑞银分析师算过一笔账：Terafab未来五年晶圆制造设备的采购规模，大概相当于今年全球一整年的采购量，预计从2027年约50亿美元起步，到2030年前后每年冲到500亿美元以上-。基本上是凭空造出一个和台积电采购量相当的新买家。

　　所以家人们要清醒：A股半导体设备那些票，别碰。这桌主菜跟咱们没关系。

　　那A股这边，到底谁能真正受益？

　　我筛了一圈，真正有看头的就三条线。

　　第一条：实锤给SpaceX供货的

　　信维通信算是最硬的。公司早年通过收购实现技术跨越，现已成为苹果、微软、SpaceX以及华为、OPPO等全球顶尖科技品牌的核心供应商--。公司构建了从材料研发到产品制造的全链路技术能力，核心产品涵盖高频高速连接器、高性能天线等-。

　　不过这票的问题在于有保密协议不咋吭声，家人们自己去互动易盯着。订单到底多少、增长多快，目前没有官方披露的精确数字。

　　通宇通讯这票我得说清楚——公司自己澄清了，跟SpaceX没直接关系。产品是地面WiFi和基站天线，不搞卫星通信--。虽然有小批量出货，但跟星链半毛钱关系没有，别炒错了方向。

　　再升科技，公司2026年2月发过公告：“高硅氧纤维产品”暂无在手订单，航空航天领域产品2024年收入只占总营收0.5%--16。公司自己都说了“股价累计涨幅偏离基本面，存在非理性炒作风险”-16。属于纯概念，别碰。

　　第二条：算力基建卖铲子的

　　这条线不看SpaceX脸色，吃的是全球算力大爆发的红利，逻辑最踏实。

　　谷歌每个月掏9.2亿美元租算力，Anthropic掏12.5亿-，说明啥？算力太缺了。那谁给他们盖房子？

　　中际旭创，全球光模块龙头-。800G高速光模块规模化交付、1.6T率先落地，拿下英伟达1.6T光模块约80%的采购份额，连续五年全球光互连解决方案收入规模第一--。客户涵盖英伟达、谷歌、微软、亚马逊--。境外销售收入占比超85%-。

　　2026年一季度净利润约57.3亿元，同比增长262%-。这是实打实的业绩，不是故事。

　　新易盛跟着喝汤。全球光模块三巨头之一--，客户同样涵盖英伟达、谷歌、微软、亚马逊--。800G仍是主力，1.6T自二季度起出货显著增长，预计下半年放量提速--。海外市场占比超过70%--。

　　英维克做液冷的，但家人们注意——今年一季度净利润掉了不少，估值也炒得比较高，公司也没正面回应过跟英伟达是不是直供。这块自己掂量，别当韭菜。

　　第三条：光伏设备出海

　　路透社实锤了——特斯拉要从中国买光伏设备，合同规模在吉瓦级--。

　　迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯这三家被市场点名是潜在供应商-。迈为是光伏丝网印刷设备龙头-，捷佳伟创是全球光伏电池设备龙头企业-。这条线订单金额相对明确，确定性高。

　　最后说句掏心窝的话

　　Terafab从破土到真正量产，少说3到5年-。这轮暴涨是资本市场在给“太空算力闭环”这个超级叙事定价，但叙事到业绩之间，隔着一道叫“执行力”的鸿沟。

　　欧美设备商先吃肉，A股能在光伏出海和算力基建这两条线上喝到汤，已经不错了。信维通信这种实锤供应商属于锦上添花。

　　家人们怎么配，自己拿捏。

　　记住一句话：真正能让你赚钱的，不是故事讲得多大，是账算得多清。

　　散会。